李威
过往从事有色铜现货，07年接触期货，18年开始全职，主要手法是产业对冲套利为主+趋势波段单边，以基本面筛选品种定向，结合量化加减仓滚动来平滑曲线，注重回撤把控。
问：你的交易理念和交易逻辑是怎么样的呢？
答：曾有个老前辈在这市场上算是成功的，也带过不少学员，拜访他时跟我说过：带的学员里，于绝大部分人而言也只能帮助延缓他们被市场淘汰的时间，但改变不了被淘汰的命运，这是多么残酷且现实的写照。提醒别人也告诫自己，能有做致富梦的向往，同时也要有一无所有的考虑。有好的交易理念--形成正期望的系统--坚持如一的执行，剩下的交给市场用时间去验证结果。有多大的能力干多大的事，于我自身而言，能糊上口饭吃就算不错了，一口一口吃比较适合我。
我的交易逻辑一般以宏观基本面和当下产业逻辑为主导，把基本数据做量化，判断未来有可能出现的变量作为定向，以统计过往价格规律定区间，技术面取点。耐心等待行情，复杂事情简单做，简单事情重复做，耐心做。
问：您这种手法是不是也适合小资金呢
答：资金特别小可能刚开始做可选性的品种较少，且遇到提高保证金时会被动，因为除了底仓对行情的期望值，我还注重换手率的问题，资金太小可做的相应加减仓行为会容易受限，但也可以做，关键看自身对风险和收益的诉求。
问：仓位如何控制？止损一般如何设置？开平仓策略是什么呢
答：总共底仓的限制在最高60%，套利的仓位控制最多40%，单边控制在20%。仓位是灵活的，不会只持死仓，刚也说到我注重换手率问题，周换手率我基本定在最少%-%，资金流有效性我比较注重，这样才能更好的把控回撤率，最近这一年多，基本夏普比率在3.7附近徘徊。
关于止损问题，我是那种一条道走到黑的人，在选择了重点长周期交易的品种，不捞出一把来时绝不轻易放手，所以在当时就得先考虑解决止损问题，不止损的。但备案风控策略还得有，一：当行情出现反向，基本面不符合当初判断，突破重要点位马上清仓先跑出来，重新审视才会再进场。二：为防止近月的极端行情（类似逼仓），在不吃或少吃点差损耗会提前一两个月移仓。三：生命预警线总权益30%。去年开始出现的单边暴涨行情，多少空头让打爆，极端的镍锡等。套利的豆棕油，MTO，焦化等。很多人以为套利风险少，当中隐藏得风险有时比单边更狠。这个市场很残酷，你赢次，第次碰上极端掉以轻心就能让你归零。尊重游戏，敬畏市场是我们每位交易者的必修课。
在选择品种上定向了，开平仓策略根据该品种上进行定量和定时间开展，长线品种假若行情走向是正期望值，基本面得以印证就止盈出局。假如某个品种上，只在这合约只在某时间段上进行，分配仓位，定止损位止盈位，该干嘛干嘛。不同品种不同周期执行交易开平仓策略不同。
问：资金量比较大套利交易会不会出现滑点出不来的现象？
问：做非标套利组合会有滑点，标准合约问题不大。
按目前整体市场的资金量和流动性，以及品种丰富的多样性，资金量除非特别大才有这可能出不来的现象。当然，有一定资金量的想在同一价位上进出那肯定困难的，所以在交易策略的周期上配合交易量做调整。
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