白癜风的忌口 http://disease.39.net/bjzkbdfyy/180107/5984335.html
谁是未来新能源车电池最有前途的金属?镍当之无愧!
这从特斯拉CEO马斯克的表述中就能感受到。
一年以来,马斯克多次为镍站台。他说过“将最大限度利用镍,把钴减少到零”,也说过“如果你以一种对环境敏感的方式高效开采镍,特斯拉就会给你一份长期的巨额合同。”
今年1月,马斯克表态“镍是我们最大的瓶颈”。2月25日晚间,他又在推特上表示,特斯拉公司扩大锂离子电池生产的最大问题是“缺镍”。
的确,在新能源汽车发展的浪潮中,由于电池技术水平的提升和汽车规模快速增长双重因素,镍的需求不断扩大。
新一轮资源抢夺大战已经开始,中国镍资源储量仅占3%,在这种劣势下,我们还能跟得上吗?中国企业是否已经拥有具有竞争力的技术水平?作为电池原料的镍,它的主要技术路径又在哪里?
《每日经济新闻》记者通过独家采访上市公司、采访业内专家、矿业投资者,以及研究行业发展,为你揭开镍的“面纱”。
未来10年电池镍需求增长8~16倍
根据国际镍协数据,年世界镍消费结构中,不锈钢占70%,合金占16%,电镀占8%,电池占5%,其他合计占1%。
不锈钢仍为镍最大消费领域,年电池仅占5%
为何电池用镍占比很低,却能火出“圈”?
不少专业人士认为,正是基于电池对镍未来潜在的巨大需求。
财通证券有色金属研究员李帅华接受《每日经济新闻》记者采访时表示,新能源汽车高续航要求下,三元正极材料高镍化是重要发展趋势。叠加新能源汽车规模增长,镍的需求量将越来越大。
由于新能源汽车的兴起,镍需求越来越大
巴西矿业巨头淡水河谷(Vale)数据显示,NCM(电池正极材料的镍钴锰比例为6:2:2)向NCM(镍钴锰比例为8:1:1)电池转型需镍量提升16%。
根据兴证金属组预测,全球电动汽车对镍需求量或将从年的约10.7万吨镍金属量大幅提升至年的60万吨,需求端~年均复合增速高达41%,预计电池领域需求占比将从5%提升到17%。
Vale估计,电动汽车领域,年用镍需求有望超过89万吨,激进估计有望达到万吨。电池镍需求占比将提高到37%,从而使电池成为镍第二大需求领域。
这意味着,未来十年,新能源汽车领域镍需求增长将达8~16倍。
在庞大的需求面前,镍供应短缺担忧不断。频频喊话“高镍低钴”的马斯克多次呼吁开采更多镍矿,他甚至表态“镍是我们最大的瓶颈”。
彭博分析师AllanRayRestauro也表示,未来三年,有色镍的供应将持续紧张,随着需求回升,最早可能在年出现严重供应短缺。
在目前产能情况下,镍的需求缺口将逐步拉大
镍储量较大、资源丰富
由于双重受益于单车用量增加和电动车规模增长,李帅华甚至认为,未来十年,镍将是最有前途的电池金属。
李帅华表示,任何一个电池金属想要有发展前途,进而成为核心金属,首先储量必须能支撑起大产业发展,从而减少因资源稀缺等原因引起的价格暴涨暴跌。
那么镍的储量如何?
美国地质勘探局(USGS)数据显示,年全球镍储量为万吨。相比之下,年锂矿全球储量是0万吨,年全球钴矿储量为万吨。
再看价格。
近些年,钴价长期在20万元/吨上方,年曾飙升至68万元/吨高位。今年以来,钴价再次开启上升态势,2月底一度突破40万元/吨,3月中旬在36万元/吨左右。
钴价长期在20万元/吨上方
锂价则以过山车式的起伏长期刺激着投资者的神经,电池级碳酸锂价格从每吨4.3万元一度飙升至年的18万元,此后又一路下跌至去年的4.3万元/吨水平。去年底再次开启上涨态势,到今年3月中旬,电池级碳酸锂价格在8.5万元~9.2万元/吨。
近年来,锂价起落幅度较大
镍价方面,年3月下旬以来,伦敦金属交易所(LME)镍价开启持续一年的上涨模式,到今年3月初,盘中一度站上2万美元/吨上方,创6年多新高。记者梳理安泰科数据发现,自年以来,电池级硫酸镍(≥22%)平均价格整体每吨在2.万元~3.万元。
近年来镍价持续上涨
但相比而言,镍价整体波动幅度不及钴、锂。
李帅华认为,大金属有大格局,会有相对稳定的价格,更利于产业链布局与发展。
高冰镍出世,硫酸镍供应格局生变?
正当业内还在憧憬镍价继续攀升时,毫无预兆地,3月3日,伦镍价格突然掉头向下。
3月4日,伦镍收盘价美元/吨,比2日狂跌15%,创下近3个月低点。当日沪镍跌停,跌幅6%,收于元。
引发市场巨震的是3月3日我国不锈钢巨头青山实业公布的一则消息——青山实业将于年10月开始一年内向华友钴业(,SH)供应6万吨高冰镍、向中伟股份供应4万吨高冰镍。
上海有色网镍盐分析师孙嘉灿对《每日经济新闻》记者表示,高冰镍可以作为电池级硫酸镍生产原料,进而生产新能源汽车所需的三元锂电池。硫酸镍中间品原料得到补充,有望缓解过去供应紧张局面,使得新能源方向对纯镍的需求量下跌,拉动镍价的预期走弱。
过去高冰镍主要由硫化镍矿冶炼得到,但硫化镍矿资源相对稀缺,供给已是抽紧态势。青山实业则是将红土镍矿火法冶炼的镍铁转化为高冰镍。
青山实业称,年7月份,公司开始在印尼调试试制高冰镍,生产镍含量75%以上的高冰镍。该工艺已于年底试制成功,目前能够稳定供应高品质高冰镍。公司还将继续加大在印尼镍产业的投资,年预计生产镍当量60万吨,年预计生产镍当量85万吨,年预计达到万吨。其中高冰镍和镍铁产量将根据市场需求和价格变化情况切换调整。
孙嘉灿表示,当前硫酸镍最主要原料来源是镍湿法中间品、镍豆/镍粉、回收料,因回收料有限,镍湿法中间品成为最具成本优势的最主要原料。长期来看,高冰镍生产硫酸镍经济性优于镍豆生产硫酸镍,新能源行业对镍豆的需求将不及预期,使得伦镍价格大跌。
青山实业所供高冰镍是否意味着硫酸镍原料短缺预期被彻底打破?
孙嘉灿说,此前曾测算认为~年硫酸镍原料(主要是中间品)将供应紧张,但青山实业若如期供应高冰镍,7.5万镍吨的高冰镍项目将补足供应缺口。
不过,事情没那么简单。高冰镍工艺成本较高。
混沌天成期货研报指出,镍价大幅下跌后,当前镍价与NPI(行业里通常将镍含量超过15%的产品称之为镍铁,15%以下产品称之为NPI)价差下,NPI生产高冰镍已经不能覆盖工艺成本,生产高冰镍的利润明显低于直接销售NPI的利润,NPI企业生产高冰镍动力已经不足。当前若NPI价格维持,则LME镍价至少上涨至美元/吨企业才有生产高冰镍的动力。
而数据显示,3月19日,伦敦金属交易所(LME)三个月期镍仅收于10美元/吨。
另一方面,从制得硫酸镍的工艺来看,湿法冶炼技术仍是主流,更具成本优势。
目前湿法冶炼技术是主流
孙嘉灿指出,湿法技术前期投入大,但后期成本低,而火法技术则是前期投入低,但后期投入大。整体成本相比,火法高冰镍技术生产硫酸镍成本要高于湿法工艺。
国信期货通过对比湿法冶炼和火法生产高冰镍技术,认为后者存在技术不成熟、转换成本高等缺点。据诺斯里克的数据,红土镍矿生产高冰镍完全成本超过2万美元/吨镍。通常认为在两个技术路径中,第三代高压酸浸工艺是成本下限,火法提取高冰镍是成本上限,而国信期货测算当前镍价仍处于第三代高压酸浸工艺成本线附近。
国信期货指出,青山实业项目要到10月份才能初步达产,且完全成本不得而知,对短期的供需面尚未构成较大影响,在情绪宣泄后进一步下跌的空间有限。
盛屯矿业(,SH)和华友钴业在印尼也投资了火法高冰镍项目。华友钴业独家回应《每日经济新闻》记者称,年产4.5万吨镍金属量高冰镍项目为公司非公开募集项目之一,目前正在开展前期建设筹备相关工作,项目建设周期为2年,有望于年底前投产。
中国企业上马红土镍矿湿法项目
正是因为看好红土镍矿湿法冶炼技术前景,一些颇具探索精神的中国企业进入了红土镍矿储量、产量均是第一位的印尼。
年印尼镍资源储量、产量均为全球第一
华友钴业接受《每日经济新闻》记者采访时表示,印尼红土镍矿资源储量大、品位优异,其中褐铁矿资源又占据较大比例。由于目前仍以火法RKEF工艺生产镍铁为主,绝大多数褐铁矿资源处于抛废状态。公司在印尼布局更大的湿法项目将在资源、成本等方面占据得天独厚的条件。后续公司将根据经营情况和下游市场需求情况,进一步积极开展镍资源端产业布局。
目前开采以腐殖层为主
记者注意到,目前在处理红土镍矿上,新能源产业链主要还是在湿法冶炼上进行突破。
近年来,包括华友钴业、格林美(,SZ)、洛阳钼业(,SH)、力勤矿业等多家中国企业在印尼投资红土镍矿湿法冶炼项目。
据安信证券统计,印尼目前建设中或计划建设的红土镍矿湿法项目有5个,产能为20万吨。
其中,华越项目因有多家中国上市公司参与而备受
转载请注明地址:http://www.1xbbk.net/jwbys/3265.html